Omdia：印度智能手机高端化为电信运营商 5G 变现创造新机遇

IT之家 10 月 19 日消息，Omdia 就印度手机市场发布最新分析报告，认为印度的 5G 发展历程正从网络建设和设备普及转向商业化变现。随着运营商寻求提高每用户平均收入（ARPU），智能手机厂商推进高端化，性能更出色的设备存量将为两个行业创造更大价值。更好的设备、更丰富的数字服务和更深入的生态合作能让 5G 优势更具象，同时支撑未来设备升级。下一阶段的重点将不再是扩大 5G 覆盖，而是将覆盖优势转化为整个生态体系的价值。

印度 5G 市场已经明确从部署阶段转向更具挑战性的变现阶段。Omdia 数据显示，截至 2026 年第二季度，印度已拥有 6.53 亿 5G 移动用户，5G 设备占智能手机出货量的 89% 。经过多年快速的网络部署和设备迁移，5G 覆盖已经不再是首要挑战。对运营商而言，优先级越来越转向将规模转化为更高的 ARPU 和更强的网络投资回报。印度电信行业在 2024 年 5G 部署周期峰值投入了 238 亿美元资本支出，2025 年资本支出放缓至 142 亿美元，焦点从覆盖扩张转向网络利用和商业化变现。

与此同时，智能手机市场的经济格局也在发生变化。内存和元器件成本上涨正在压缩入门级市场空间，提高了高价值设备对智能手机厂商和整个设备生态的重要性。这让运营商、智能手机厂商、芯片供应商、渠道和设备融资伙伴的目标愈发一致：推动消费者转向性能更强的设备，以支撑更丰富的数字体验，并为整个生态创造更大价值。对运营商而言，这一转变愈发关键 —— 5G 变现能力不仅取决于让消费者接入 5G 网络，还取决于消费者手中的设备能否体现更好连接和更高价值服务的优势。

随着运营商将焦点从增加 5G 用户转向从用户中获取更大价值，接入网络设备的性能将变得越来越重要。从更丰富的娱乐、游戏到 AI 和新型数字服务，智能手机将越来越决定消费者能否有效体验、并最终认可运营商基于 5G 搭建的服务价值。

1. 需要的是性能更强的 5G 设备，而非单纯更多 5G 设备：印度 5G 智能手机的快速普及很大程度上是由 5G 下沉到更低价格带推动的。2023 年，印度出货的 5G 智能手机中有 32% 定价低于 200 美元，2024 年这一比例升至 43% ，2025 年进一步达到 54% 。这虽然加速了 5G 普及，但也意味着印度很大一部分 5G 设备存量来自入门级产品。因此对运营商来说，下一阶段的挑战不是简单增加更多 5G 设备，而是提升接入网络设备的整体性能。入门级智能手机不可避免需要在硬件上做出取舍，这会限制消费者体验网络速度、延迟和稳定性提升的效果。如果用户感知体验和 4G 没有明显差异，向消费者说服为 5G 连接和服务支付更高费用就会变得更加困难。因此，逐步向性能更强的 5G 智能手机过渡，可以帮助运营商更好地展示其网络投资的优势，夯实变现基础。下一阶段最终要实现的是让消费者从“能用 5G”转向“用好 5G 价值”。

2. 高端体验可推动用户向更高价值后付费套餐迁移：印度运营商最大的变现机遇之一是推动预付费用户转向更高价值的后付费套餐。5G 已经在支撑这一转型，2025 年第二季度至 2026 年第二季度，印度新增约 5000 万后付费用户，后付费占总移动用户比例升至 23% 。高端服务套餐可以进一步加速这一迁移，为消费者提供连接之外的更多价值。例如，印度运营商 Airtel 将连接与 25 个以上 OTT 平台结合，还与 Perplexity 合作提供 12 个月 Pro 订阅；Jio 同样在其生态系统中整合了连接、娱乐和 AI 服务。随着套餐覆盖 OTT、AI、云和存储等更多领域，性能更强的智能手机可以提升这些服务的体验和感知价值。这为运营商创造了机遇，通过更好的设备加更丰富服务的组合加深用户参与，加速后付费迁移，最终提升 ARPU。

3. 游戏和内容创作让网络质量优势更直观：游戏和印度快速扩张的创作者生态，可以让更好设备和更好网络的优势对消费者更具象。竞技游戏、云游戏、直播和高分辨率内容上传等场景对延迟、吞吐量和网络稳定性的要求高于日常智能手机使用。这为运营商创造了机遇，可以针对游戏玩家、创作者和其他高流量消费者推出差异化服务，让网络质量，而不仅仅是流量额度，成为价值主张的一部分。例如，Jio 已经在包括游戏在内的多种场景部署了 5G 网络切片，彰显了网络可以针对特定体验进行优化。随着这些场景规模扩大，性能更强的智能手机可以帮助运营商将 5G 性能从底层技术转变为消费者可感知、并愿意支付更高费用的体验。

4. 需要更深的生态合作：印度目前仍以零售和电商主导智能手机市场，现有的运营商主导 affordability 举措（如 Airtel Finance 的零首付智能手机融资、Vi 的设备-连接融资合作）尚未成为智能手机出货的重要推动力。但随着高端化加速，2021 年至 2026 年印度智能手机平均售价复合年增长率达到 11% ，affordability 和更长换机周期将越来越影响未来升级。这为运营商、手机厂商、零售商和金融机构创造了机遇，通过长期融资、以旧换新、保证回购，最终发展出“设备即服务”模式，将高端设备与连接、数字服务 benefits 结合。随着印度建立起更大的高端用户存量，这类方案可以降低升级的实际成本，给消费者更强的理由更频繁更换设备。对手机厂商来说，这可以支撑升级周期；对运营商和服务提供商来说，这扩大了高价值服务的覆盖基础，打造出更具协同效应的高端生态。

不过这一转型不会是线性的。尽管 5G 扩张迅速，由于内存和元器件成本上涨，想要推出不牺牲其他规格的平价 5G 设备难度加大，4G 在入门级市场仍将保有一席之地。更广泛来看，智能手机价格上涨、通胀、货币压力和消费者谨慎的 discretionary 支出拉长了换机周期，让消费者对设备升级和数字订阅付费更加挑剔。这带来了双重挑战：运营商需要展示足够的增量价值，让消费者愿意为连接和服务支付更多，而智能手机厂商需要给用户更充分的理由更换已经越来越强的现有设备。

因此，印度 5G 变现的下一阶段需要的不仅仅是网络覆盖或 5G 设备渗透率持续增长。它取决于运营商、智能手机厂商和更广泛生态能否将更好的连接转化为消费者能够识别、认可价值的体验，同时保持整体方案的 affordability 。性能更强的设备、差异化服务和更深层次的生态合作可以逐步缩小这一差距，但在印度高度多样化的消费者基础中，转型需要时间。印度 5G 旅程的第一阶段是扩大覆盖；下一阶段则是将覆盖转化为价值 —— 惠及消费者，也惠及整个生态。

参考

• India’s smartphone premiumization creates a new opportunity for telco monetization

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